首頁 財經(jīng)資訊 銀行 保險 擔(dān)保 證券期貨 小額貸款 典當(dāng)拍賣 財富經(jīng) 理財案例
您當(dāng)前所在位置:晉江新聞網(wǎng)>>金融頻道>> 銀行 >>正文

商業(yè)銀行隱現(xiàn)資本緊縮風(fēng)險

m.zhunfakeji.com來源:北京商報2016-03-07 11:12我來說兩句
  

面對經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程中的下行壓力,央行給出了“穩(wěn)健略偏寬松”的貨幣政策基調(diào)。然而,作為我國社會融資主力軍的商業(yè)銀行卻面臨著資本金緊縮的困境。在利潤增速下滑、不良貸款加速消耗資本、內(nèi)源補充乏力等不利因素下,銀行的資本緊縮風(fēng)險將掣肘信貸投放。全國政協(xié)委員、興業(yè)銀行董事長高建平呼吁重視并解決商業(yè)銀行資本緊縮問題。

五大現(xiàn)象暗示風(fēng)險前兆

所謂的資本緊縮是指由于資本充足率約束,引起銀行信貸供給緊縮,在特定時期顯著低于經(jīng)濟發(fā)展對信貸的正常需求,制約經(jīng)濟增長。作為銀監(jiān)會四大監(jiān)管工具之一,資本充足率對商業(yè)銀行的發(fā)展起到舉足輕重的作用。該指標(biāo)不僅體現(xiàn)了銀行應(yīng)對金融風(fēng)險的能力,也對銀行信貸投放規(guī)模形成制約,避免銀行信貸規(guī)模急劇擴張從而引發(fā)風(fēng)險。

在高建平看來,五大現(xiàn)象可以看做是資本緊縮風(fēng)險的前兆。首先,銀行的靜態(tài)資本充足率雖高于最低資本監(jiān)管要求,但已不寬裕。金融機構(gòu)在月末、季末、年末等關(guān)鍵時點一般都需要努力調(diào)節(jié),比如控制信貸投放規(guī)模才能達標(biāo)。

同時,不斷增加的不良貸款快速消耗資本。“增量資產(chǎn)在給定100%的風(fēng)險權(quán)重下僅消耗10.5%或11.5%的資本,但存量資產(chǎn)變成不良貸款就需要100%的附屬資本全額沖抵。也就是說,不良資產(chǎn)所消耗的資本是增量資產(chǎn)所需資本的10倍左右,目前銀行業(yè)不良貸款上升趨勢明顯,對資本構(gòu)成巨大消耗?!?/p>

目前來看,銀行維持資本充足率一靠補充資本,二靠控制資產(chǎn)規(guī)模。但資本金補充的外援渠道萎縮和內(nèi)源累積能力乏力,已成為兩個日益凸顯的問題。自2009年提高資本充足率要求以來,我國銀行業(yè)普遍面臨周期性的資本緊張,1-2年就需要進行一輪外源資本補充,但如今銀行業(yè)市場估值偏低,繼續(xù)利用資本市場外源補充的渠道日益趨窄。利用銀行自身利潤積累“自我補血”雖然也能夠補充資本金,但如今銀行凈利增速不斷下滑,國有大行已經(jīng)趨近零增長,單靠銀行自身利潤積累已無法維持當(dāng)前的資本充足率水平?!百Y金緊縮效應(yīng)恐怕會很快出現(xiàn)。”高建平表示。

最后,出于貨幣政策略偏寬松的要求和銀行自身發(fā)展需要,銀行信貸投放要維持一定增速,在這種情況下,銀行要想控制資產(chǎn)規(guī)模就需要形成常態(tài)化的信貸資產(chǎn)證券化?!暗壳靶刨J資產(chǎn)證券化在商業(yè)上并不具有很強的可持續(xù)性?!备呓ㄆ街赋?。

貨幣政策略偏寬松下的緊縮

繼今年首月信貸投放創(chuàng)出2.51萬億元紀(jì)錄后,央行又祭出降準(zhǔn)大招,貨幣政策從“穩(wěn)健”轉(zhuǎn)向“略微寬松”的主基調(diào)已然奠定。在我國當(dāng)前的社會融資結(jié)構(gòu)中,商業(yè)銀行信貸投放仍占據(jù)主力地位。根據(jù)央行此前公布的1月社會融資規(guī)模數(shù)據(jù),當(dāng)月社會融資規(guī)模達3.42萬億元,其中人民幣貸款達2.51萬億元,信貸投放在社會融資中的占比約為73%。

如果銀行出現(xiàn)資本緊縮風(fēng)險,會引發(fā)何種后果?在分析人士看來,銀行將無法有效補充資本金,為了滿足監(jiān)管要求,就必須控制資產(chǎn)規(guī)模,人為地控制甚至降低資產(chǎn)規(guī)模,自然也就沒有能力進行更大的信貸投放。

高建平指出,在我國,債券絕大部分為銀行持有,“資本緊縮”不僅意味著信貸緊縮,也意味著正在大力發(fā)展的債券市場同樣面臨緊縮,這兩大問題可能導(dǎo)致資金供給不能滿足經(jīng)濟發(fā)展的正常需求。

浙商銀行發(fā)展規(guī)劃部分析研究中心總經(jīng)理楊躍表示,在新常態(tài)下,商業(yè)銀行在轉(zhuǎn)型升級過程中可能會在特定時期內(nèi)存在個別銀行因資本充足率的約束而被迫緊縮信貸供給,形成局部的、暫時性的資本緊縮風(fēng)險。

五大措施應(yīng)對困局

事實上,關(guān)于商業(yè)銀行資本金的問題已經(jīng)是老生常談,無論是上市銀行的定增、發(fā)債、發(fā)行優(yōu)先股,或眾多城商行扎堆謀求上市,都是為了補充資本金,即便如此,資本緊縮風(fēng)險依然無法完全消除。

對此,高建平給出五大建議,包括鼓勵銀行與實體企業(yè)良性互動,著重提高金融服務(wù)的效率和水平,在定價上應(yīng)允許銀企雙方按市場原則自主協(xié)商、合理定價;加快信貸資產(chǎn)有效流轉(zhuǎn),鼓勵更多類型的非銀行機構(gòu)投資者參與信貸資產(chǎn)證券化,開展不良信貸資產(chǎn)證券化試點;科學(xué)引導(dǎo)銀行優(yōu)化信貸投向、強化資產(chǎn)質(zhì)量管控;鼓勵銀行加快不良資產(chǎn)核銷,修訂相關(guān)財稅政策,在不良核銷稅前列支、不良貸款認(rèn)定等方面賦予銀行更多的自主權(quán),減少稅負(fù);加快推進商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營步伐,逐步放開分業(yè)經(jīng)營的限制,推動銀行綜合化經(jīng)營發(fā)展,提升資本自我積累能力。

楊躍則建議,商業(yè)銀行加快轉(zhuǎn)型升級,一方面通過發(fā)展輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)、存量資產(chǎn)證券化等方式優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表,改變過度追求規(guī)模的粗放式發(fā)展模式,另一方面通過多層次資本市場發(fā)展契機拓展資本補充的外部渠道。

還有一種觀點是從監(jiān)管指標(biāo)放松的角度入手。此前,全國人大財政經(jīng)濟委員會副主任委員吳曉靈曾表示,提高信貸資金運營效率和確保銀行的貸款能力是維護經(jīng)濟平穩(wěn)增長的重要條件,在經(jīng)濟下行壓力下,監(jiān)管指標(biāo)應(yīng)做逆周期調(diào)整,調(diào)整風(fēng)險撥備和資本充足率,提高銀行定價能力。不過,全國政協(xié)委員、中國人民銀行副行長易綱近日表示,在依法監(jiān)管的前提下,包括資本充足率、撥備覆蓋率都可以有一些逆經(jīng)濟周期的考慮,但總體上要穩(wěn)定,要保持高標(biāo)準(zhǔn)。

標(biāo)簽:商業(yè)|銀行|資本|風(fēng)險
責(zé)任編輯:吳艷妮 吳艷妮
我來說兩句
請您文明上網(wǎng)、理性發(fā)言并遵守相關(guān)規(guī)定。
你至少需要輸入 5 個字    昵稱:       
特別說明:轉(zhuǎn)載內(nèi)容(即來源未注明“晉江新聞網(wǎng)”或“晉江經(jīng)濟報”的稿件)文章僅代表原作者觀點,不代表本網(wǎng)立場;如果您認(rèn)為轉(zhuǎn)載內(nèi)容(即來源未注明“晉江新聞網(wǎng)”或“晉江經(jīng)濟報”的稿件)侵犯了您的權(quán)益,請您來電或來函告知,并提供相關(guān)證據(jù),一經(jīng)查實,本站將立刻刪除涉嫌侵權(quán)內(nèi)容。
論壇熱貼  〉